新手如何买基金 今天花牛大叔 用了 25天的时间， 把自己封闭在一个屋子里， 然后闷头研究自己的课程。 把自己这8年的经验总结了40多节课程。 有些累了。 今天接近尾声了。
想起了前天一个网友的提问：“ 定投指数基金20年后会挣钱吗” 今天给大家回答一下：
现实中，很多人大力推荐指数基金，无外乎就是以下3个原因：
1）懒人定投，躺着就把钱赚了，俗称“躺赚”；
2）“股神”巴菲特唯一推荐基金品种；
3）长生不老，买指数基金就是买国运；
但现实真的是这样吗？我想从以下4方面来给你谈谈。
1.基金定投是懒人定投，躺着就能赚钱吗？
2.“股神”巴菲特推荐的指数基金，真的适合A股市场吗？
3.如果你只投资指数基金，真的是一个明智的决定吗？
4.有没有比指数基金更赚钱、更香的基金可以投资？
以下内容，没有鸡汤，不吹牛逼，希望可以帮助你在基金投资道路上树立自己正确的认知。
投资时千万不要人云亦云，没有自己的思考，盲目投资。
1.懒人定投，躺着就能赚钱吗
基金定投有2种场景你会经常遇到：
1）场景1
定投一只基金很长时间了，积累了不少便宜筹码，收益率也挺满意的，30%+。然而，画风突变，市场大跌，越跌越舍不得卖，觉得后面还会涨回来，最终事与愿违，竹篮打水一场空，空欢喜。
2）场景2
选了一只好基，各方面指标都很不错，但定投了一段时间后发现，基金业绩严重下滑，连续几个季度跑输同类平均。
那这个时候你打算怎么办，继续定投等待回本后盈利呢？还是止损卖出？
比如这只基金：
2016年前，可以封神，业绩牛逼到不行，但后面业绩一路下滑。当然，你也可以说，从max的业绩来看，不也跑赢了同类平均和沪深300吗？
是的，确实是这样！
但我告诉你，这都是前期积累的业绩，如果只看近3年、甚至近5年，估计你会大骂一句：去你大爷的！
中邮的某基金，简直从神坛跌落呀~具体哪只就不说了。如果你是老基民，或者是主动基金投资学院的学员，一说中邮就知道了。
从上面两种情形，不难看出：
1.该止盈就止盈，赚能力范围内的钱
场景1中，假如你投资的是沪深300某指数基金，到2017年底，收益是非常不错了，如果“躺着”不管，没有及时止盈，最终只能空欢喜一场，后面2018年的市场跌到你怀疑人生。
所以，该止盈就止盈，不要觉得会错过后面市场继续上涨的行情，现在看到2018年初还涨了一些，都是“马后炮”了，之前可没有人有那能力预测。
止盈后，把实实在在赚到的钱“落袋为安”，找机会再开启下一轮投资，难道不香吗？
虽然一直拿着确实也可以回本甚至再赚到不少钱，但是心态不允许呀~
2.定投是需要定期检视的
即使是长期投资，还是要定期检视，及时作出调整，才能让定投收益最大化。
当业绩变差，连续2~3个季度在同类排名中跌出前1/2，就要找原因了，比如：
1）仅仅是因为市场下跌，宏观环境变化，政策等原因引起的下跌，那就继续定投，不要杀跌；
2）如果是因为基金经理更换、投研团队或基金公司风险控制能力等问题导致的下跌，就要及时处理，把损失降到最低，而不是固执地拿着。
（注意：如果你投资的是主动基金，尤其需要注意）
很多人鼓吹定投是“懒人投资”，开启定投后放着不管，就能躺着赚钱。
其实没有你想得那么简单，定投也需要不断学习，用心对待情绪不定的市场先生。
只有这样，才能获得不错的收益。别把赚钱说得那么轻松，都是成年人了，醒醒~
2.股神推荐，真闭着眼睛买吗
股神巴菲特推荐的指数基金，真的适合A股市场吗？
先来看美股市场和A股市场最具代表性的两个指数。
可以看出：
1）标普500
单边上涨，性感上翘的曲线。
在这样的行情下，指数基金能充分发挥费率低、适合“长跑”的优势，随着不断上涨的“国运”实现不错的收益，无论是定投，还是一次性投资，都能获得不错的收益。
2）沪深300
大起大落，比过山车还特么刺激，本来好好的收益，一夜让你回到解放前（当然了，没有方法是这样的~）。
总体来说：美股熊短牛长，A股熊长牛短。
A股的震荡市中，因为指数基金90%以上的高仓位，调仓换股不灵活，收益自然也是大打折扣，行情好的时候涨得多，行情熊的时候，收益差得鬼都害怕。
造成中美两国市场差异的原因，有其中2个：
1.有效市场假说
一共有3种类型的市场，分别是强式有效市场、半强式有效市场和弱式有效市场。
如果想进一步了解，可以看看百度百科的解释。
A股比较年轻，市场公开信息的传达还存在很多不完善的地方，披露也不及时，政策影响明显，散户众多，情绪容易被放大。
市场价值只能反映过去历史信息和部分公开信息，处于“弱式有效市场”的状态，这就为通过基本分析和内部信息来获取超额收益（收割韭菜）提供了可能，主动投资超额收益更明显。
而美国市场发展时间长，比较成熟，股票价格在大多数时候能及时反映价值，基本接近强式有效市场的状态。
因此在美国股市寻找低估的投资机会来获取超额收益相对较难，加上主动管理型基金的费用明显高于指数基金。
所以很容易得出指数基金更好的结论，指数基金也成为“股神”巴菲特唯一推荐的基金品种。
2.投资者结构的差异
美国以机构投资者为主，机构投资者相对理性，对市场信息的理解和反应也更加迅速，很难获得超额收益。
而个人投资者在对待市场信息时可能没有机构投资者理性，都是“事后诸葛亮，事前猪一样”。这样，机构投资者就有机会凭借自身的专业能力获取超额收益。
所以“股神”巴菲特说：
如果我和芒格只有30岁，只有一份稳定的工作，我想我们会把所有的钱都投到像约翰·博格管理的先锋500指数基金那样的低成本费率基金上。
可见，巴菲特力推指数基金也是站在美股市场的角度来说的，如果十年赌局在中国，那输赢就很难说了。
3.只会投指数基金，真的好吗?
如果你只投资，或者只会投指数基金，真的是一个明智的决定吗？
这就涉及到有一个问题了：定投谁都会，关键选什么更靠谱呢？
像上面知乎中那个位朋友，已经选了2只基金了，分别是：博时沪深300和农银中证500，自我感觉还不错。
那具体怎么样，我重新找了两只指数基金对比一下，分别是：富国沪深300指数增强 和 富国中证500指数(LOF)
我们用数据说话，对比一下你选的基金业绩好，还是我这两只基金业绩好？
看沪深300，明显富国跑赢博时；
看中证500，明显富国跑赢农银；
你看，即便是跟踪同一指数的指数基金，因为你选的基金不同，最终的收益差别也是很大的。
4.这类基金比指数基金更香
看到这里，你可能会想：
有没有比指数基金更赚钱、更香的基金可以投资呢？
假设你只投了富国沪深300指数增强 和 富国中证500指数(LOF) 这2只基金，就一定能赚得很开心吗？
答案是：不一定！
因为还有其它基金，比上面的增强指数基金表现更优秀，我额外再选了3只基金，方便你作对比。
额外3只基金我暂且叫它：好基X、好基Y、好基Z
具体对比方向是：
1）横向：5只基金定投收益表现对比；
2）纵向：5只基金近1、3、5、7年历史定投收益对比；
提前做个假设：
1）投资频率：按月定投，每月2000元；
2）分红方式：红利再投资；
3）投资日期：每月25号 15:00前，26日产生收益。
（只作普通定投，不考虑加仓和定期不定额）
1.看近1年的业绩
累计投资12期，攒下2.4万本金，那5只基金收益表现如何呢？
可以看到：
好基X、好基Y收益率均在35%以上，接下来是好基Z和中证500，收益都在25%以上，而沪深300垫底。
5只基金在近一年时间内均取得了正收益，当然这可能是运气，因为2020年7月，有一个A股的“奇葩牛市”，收益秀了一把。
我们都知道，靠运气赚的钱，也会靠实力亏完。当然还要把时间再长拉一些看了~
2.看近3年的业绩
都说基金定投，要做好3~5年的心理准备。那来测算一下近3年的定投收益表现。
3年时间坚持下来，不容易，累计投入本金7.2万，妥妥的小金鹅了，送你一朵小红花。
可以看到：
好基就是好基，X、Y、Z，在近3年依然保持着强劲的上涨势头。
特别是好基X，直接让你的总金额变成了13+万，吊打沪深300、中证500（即使它们已经很优秀了，至少比题主选的基金表现优秀得多）。
3.看近5年的业绩
再把时间拉长一些，测算一下近5年的数据，看看5只基金表现如何？
15年6月，刚好是A股由牛转熊的至暗时刻，从高点一直定投下来，能坚持下来的人，内心真的很强大了。
换个角度来看，这样的市场是最适合定投的，不断摊低成本，积累便宜筹码，等待市场反转，快速获利。
至于收获嘛，5年时间，积累本金12万，当然也有其它收获了，比如：更喜欢攒钱了、理性花费、不再月光了、……
而且收益也很棒，看下面的回测：
可以看到：
基金的业绩表现差异极其明显，最牛的好基X、好基Y，总金额变成了24+万，好基Z成立时间不满5年，但表现也非常优秀，
沪深300和中证500也还将就，虽然收益不杂滴，但总比把很多钱放余额宝好嘛~
4.看近7年的业绩
7年时间，一场真正的马拉松，究竟谁能笑到最后呢？7年时间，累计投入本金16.8万，养了一只大金鹅~
来看看收益表现如何？你的本金又会变成多少呢？
可以看到：
把时间拉长到7年，好基X、Y的总金额，变成了40+万，够你在新一线城市付房子的首付了。
时间长一些，而沪深300、中证500总金额不到30万，差异非常大了，那是近10万的差距，不是10块呀~
总结：
同样的本金，选择不同的基金投资，赚到的钱差距非常大。
如果你只会投资指数基金。那么，你所付出的时间成本，机会成本将会非常高。
到这里，相信你已经迫不及待想知道好基X、Y、Z是什么类型的基金了？
答案是：主动基金
我还是想要说一下：
不要太迷信指数基金“躺赚”，也不要太迷信“股神”巴菲特的十年赌局。
市场不一样，在A股市场，主动管理基金更能获取超额收益。
相比欧美老牌金融市场，A股市场还有很长的路要走，未来5~10年，主动基金获取超额收益的可能性还是很大的。
但也请不要误会，指数基金和主动基金各有优劣，比如：
指数基金筛选简单透明，被动跟踪指数，没有基金经理的过多干预，小白投资好品种；
主动基金筛选复杂，非常依赖于基金经理和整个投研团队的能力，如果不会筛选，随便选一只碰运气，很可能深度被套，跌到怀疑人生。
还是要多学习，从自己的实际风险承受能力和投资偏好入手，把主动权牢牢掌握在自己手里，不要别人说好就一定好，投资市场，跟风可不行~
花牛大叔非常喜欢的一句话送给大家：
只学有用的，人一定可以通过学习改变命运。
基金定投选哪种类型的基金收益比较好?(基金入门与技巧基础知识)
基金定投选哪种类型的基金收益比较好?(基金入门与技巧基础知识)
如果想学习更系统的 基金基础知识，请参考 “基金定投之新手如何买基金系列教程”
